What is a mortgage? Wat is een hypotheek?

A mortgage is a loan you take out to buy property. Een hypotheek is een lening u aan om een huis te kopen. Most banks and building societies offer mortgages, as well as specialist mortgage lending companies. De meeste banken en de opbouw van de samenleving bieden hypotheken, alsmede gespecialiseerde hypothecaire leningen. If you change lenders but don't move home it's referred to as a 'remortgage'. Als u een andere kredietverstrekkers, maar niet een verhuis is het bedoeld als een 'remortgage'.

Choosing a mortgage - where to start Het kiezen van een hypotheek - waar te beginnen

You can get a mortgage direct from the lender (banks, building societies and specialist mortgage lenders), or you can use a mortgage broker. U kunt een hypotheek rechtstreeks bij de kredietgever (banken, bouw samenlevingen en gespecialiseerde hypotheekverstrekkers), of u kunt een hypotheek makelaar.

Repayment methods Terugbetaling methoden

The two main ways to repay your mortgage are 'repayment' and 'interest only'. De twee belangrijkste manieren om terugbetaling van uw hypotheek zijn "terugbetaling" en "belang". With a repayment mortgage you make monthly repayments for an agreed period (the 'term') until you've paid back the loan and the interest. Met een hypotheek die u maandelijkse aflossingen voor een overeengekomen periode ( "de term") totdat u heeft betaald terug van de lening en de rente.

With an interest only mortgage you make monthly repayments for an agreed period but these will only cover the interest on your loan. You'll normally also have to pay into another savings or investment plan that'll hopefully pay off the loan at the end of the term. Met een belang alleen hypotheek u maandelijkse aflossingen voor een overeengekomen periode, maar deze kunnen alleen betrekking hebben op de rente op uw lening. U normaal ook moeten betalen in een andere spaar-of investeringsplan dat u hopelijk aflossing van de lening aan het eind van de termijn.

Flexible features Flexibele functies

Some mortgages offer you options to vary your monthly payments, or to combine your mortgage account with savings and other income - these are called flexible, current account and 'offset' mortgages. Sommige hypotheken bieden u mogelijkheden om uw maandelijkse betalingen variëren, of het combineren van uw hypotheek rekening met de besparingen en andere inkomsten - noemen we deze flexibele, de lopende rekening en de 'offset' hypotheken.

Interest rates Rentetarieven

You'll also find a range of interest rates to choose from. U vindt hier ook een aantal van de rente om uit te kiezen. For example, 'variable' and 'tracker' rates change in line with Bank of England rates, 'fixed' rates are fixed for a set number of years, and 'capped' rates have a variable interest rate with a ceiling so your payments won't go above a set amount. Bijvoorbeeld, "variabele" en "tracker"-tarieven wijzigen in overeenstemming met Bank of England, 'vaste' tarieven worden vastgesteld voor een bepaald aantal jaren, en "afgetopt" prijzen hebben een variabele rente met een plafond zodat uw betalingen gewonnen 't boven een bepaald bedrag.

Insurance Verzekeringen

A lender may require you to take out life insurance to pay off your mortgage should you die.  You can also get insurance to protect your income or just your mortgage payments if you become ill or disabled, or lose your job. Een kredietgever kan eisen dat u het noodzakelijk om een levensverzekering af te werpen uw hypotheek moet je sterft. U kunt ook verzekeringen voor de bescherming van uw inkomen of gewoon uw hypotheek betalingen als je ziek of invalide, of je baan verliezen.

Repayment Mortgages Terugbetaling Hypotheken

A repayment mortgage is paid back over a set number of years with interest. Een hypotheek is betaald, terug te komen op een bepaald aantal jaren met belangstelling. Each month you would repay part-capital and part-interest. Elke maand die u zou terugbetalen deel-kapitaal en een deel-belang. The interest element is larger in the initial years. De rente-element groter is in de eerste jaren.

As the mortgage reduces steadily over the years, the amount of interest payable also decreases. Als de hypotheek vermindert gestaag in de loop der jaren, het bedrag van de betaalde rente ook afneemt. Therefore, over time, your monthly repayment will consist of an increasing amount of capital and a decreasing amount of interest. Daarom is de loop van de tijd, uw maandelijkse aflossing zal bestaan uit een toenemende omvang van het kapitaal en een dalende bedrag van de rente.

Tax relief applies only to interest repayments. Fiscale aftrek is alleen van toepassing op rente aflossingen. This means that, with a repayment mortgage, tax relief will decrease over time. Dit betekent dat, met een hypotheek, fiscale aftrek zal loop van de tijd afnemen.

First time buyers can take out a Low Start Capital Repayment Mortgages. Eerste keer kopers kan een Low Start Capital Terugbetaling Hypotheken. This mortgage consists of interest-only repayment for an initial period, followed by a gradual increase in capital repayment. Deze hypotheek bestaat uit rente-aflossing slechts voor een eerste periode, gevolgd door een geleidelijke toename van de hoofdstad terugbetaling. The initial lower repayments mean higher payments later on. De eerste lagere aflossingen betekenen hogere betalingen later.

You can make lump sum payments off your capital and need to change your payments when interest rates change U kunt gebruikmaken van forfaitaire betalingen uit uw kapitaal en de noodzaak van de verandering van uw betalingen wanneer de rente wijzigen

Your home is at risk if you do not keep up repayments on a mortgage or other loan secured on it. Uw huis is in gevaar als je niet houden de aflossing van een hypotheek of andere lening die er op.

Interest only mortgage De rente alleen hypotheek

With an interest only mortgage you make monthly repayments for an agreed period but this will only cover the interest on your loan. You'll normally also have to pay into another savings or investment plan that'll hopefully pay off the loan at the end of the term. Met een belang alleen hypotheek u maandelijkse aflossingen voor een overeengekomen periode, maar dit zal alleen betrekking hebben op de rente op uw lening. U normaal ook moeten betalen in een andere spaar-of investeringsplan dat u hopelijk aflossing van de lening aan het eind van de termijn.

This means you will need to make a separate payment to some form of savings plan, so you can build up a lump sum to pay off the mortgage at the end of the term. Dit betekent dat u nodig heeft om een afzonderlijke betaling aan enige vorm van besparingen, zodat je kunt opbouwen van een forfaitair bedrag te betalen van de hypotheek aan het einde van de termijn. There are three main types of savings plans, for example: endowment policies, ISAs or pension plans, for example: endowment policies, ISAs or pension plans. Er zijn drie belangrijke soorten van spaarplannen, bijvoorbeeld: het kapitaal, ISA's of pensioenplannen, bijvoorbeeld: het kapitaal, ISA's of pensioenplannen. Its very important to keep up payments as otherwise the funds available to repay the loan are likely to be insufficient. Zijn zeer belangrijk om bij te blijven betalen omdat anders de beschikbare middelen voor de aflossing van de lening zijn waarschijnlijk niet voldoende zijn. This may mean your home could be at risk. Dit kan betekenen dat u thuis kunnen worden. Its important to remember that its your responsibility to ensure that an adequate repayment method is in place. Het is belangrijk om te beseffen dat het uw verantwoordelijkheid om ervoor te zorgen dat een adequate terugbetaling methode is in de plaats.

Endowment Mortgages Endowment Hypotheken

An Endowment Mortgage is the simplest type of mortgage. Een Endowment hypotheek is de meest eenvoudige vorm van hypotheek. It consists of a monthly payment made up of: Het bestaat uit een maandelijkse betaling uit:

The interest on the loan and a monthly contribution to an endowment (life assurance) policy. De rente over de lening en een maandelijkse bijdrage aan een dotatie (levensverzekering).

The loan itself is paid off in one lump sum with the proceeds of the life assurance policy. De lening zelf wordt betaald uit in een forfaitair bedrag met de opbrengst van de levensverzekering.

During periods of low interest rates, there may even be a surplus left from the policy after paying off your mortgage, although this is not guaranteed. Gedurende een periode van lage rente, er zelfs een overschot links van het beleid na de uitbetaling van uw hypotheek, hoewel dit niet is gegarandeerd.

The benefit of life assurance cover is included, (this will ensure that the mortgage is paid off in the event of premature death during the mortgage term), and you might also receive a lump sum at the end of the mortgage term. Het voordeel van de levensverzekering dekking is opgenomen, (dit zal ervoor zorgen dat de hypotheek wordt betaald, wordt in geval van vroegtijdig overlijden tijdens de hypotheek termijn), en je kan ook een forfaitaire som aan het einde van de hypotheek termijn.

ISA Mortgage ISA Mortgage
With an investment-backed mortgage, your monthly outgoing is split into two parts: interest on the loan and a separate payment into an Individual Savings Account (ISA). Met een investering-backed hypotheek, uw maandelijkse uitgaande is verdeeld in twee delen: de rente over de lening en een afzonderlijke betaling in een Individual-boekje (ISA). ISA's are tax-privileged investment schemes and comprise three components - cash, stocks and shares and insurance. ISA's zijn fiscaal gunstige regelingen voor investeringen en bestaan uit drie componenten - contanten, aandelen en verzekeringen. You can opt for a mini or maxi ISA. U kunt ook kiezen voor een mini-of maxi ISA.
Individual Savings Accounts offer the attraction of being interest free. Een individuele spaarrekening bieden de aantrekkingskracht van belang is gratis.

These are now being bundled into all-inclusive mortgage packages. Deze worden nu gebundeld in all-inclusive hypotheek pakketten.

Like endowment policies you can pay off your mortgage early and possibly generate a tax-free lump sum if the ISA performs better than expected. Net als het kapitaal betaalt u uw hypotheek vervroegd en eventueel een fiscaal vrijgestelde bedrag ineens, indien de ISA presteert beter dan verwacht.

The current state of the equity market needs to be considered. De huidige stand van de aandelen-markt moet worden beschouwd.

Pension Mortgages Pension Hypotheken

If you have a personal pension scheme, a Pension Mortgage may be an appropriate option. Als u een persoonlijke pensioenregeling, een Pension Mortgage, is een redelijke optie. A pension mortgage is similar to an Endowment Mortgage except that contributions are made into a pension scheme rather than a life assurance policy. Een pensioen hypotheek is vergelijkbaar met een Endowment Mortgage behalve dat de premies worden gemaakt in een pensioenregeling in plaats van een levensverzekering. Each month, you pay the interest on the loan plus a contribution to your personal pension scheme. U betaalt elke maand de rente over de lening plus een bijdrage aan uw persoonlijke pensioenregeling. The lump sum generated by your pension scheme is then used to pay of the whole mortgage. De forfaitaire vergoeding die door uw pensioenregeling wordt vervolgens gebruikt voor de betaling van de gehele hypotheek. The main advantages are all three payments are tax free. De belangrijkste voordelen zijn de drie betalingen zijn fiscaal vrij.

You will also need to have a separate life assurance policy to cover you in case you die before retiring. U zult ook moeten beschikken over een afzonderlijke levensverzekering te dekken die u in geval van overlijden vóór pensioen gaat.

Your home is at risk if you do not keep up repayments on a mortgage or other loan secured on it. Uw huis is in gevaar als je niet houden de aflossing van een hypotheek of andere lening die er op.

The current account mortgage De lopende rekening van de hypothecaire

With a current account mortgage, all your accounts - savings, mortgage, current account and even loans and credit cards - are pooled. Met een rekening-courant hypotheek, al uw rekeningen - sparen, hypotheek, lopende rekening, en zelfs leningen en creditcards - zijn samengevoegd. You have a single cheque book and a debit card. U hebt een cheque boek en een pinpas.

There are no monthly repayments to reduce your debt. Er zijn geen maandelijkse aflossingen van uw schuld te verminderen.

Instead, any money paid into this one account reduces the amount you owe (lenders normally stipulate that you pay your salary into the account). In plaats daarvan wordt geld gestort op deze rekening vermindert het bedrag dat u schuldig (kredietverstrekkers gewoonlijk bepalen dat u betaalt uw salaris op de rekening).

All borrowing is charged at the mortgage interest rate, which is lower than personal loan rates and credit card rates and overdraft charges. Alle leningen worden berekend op basis van de hypothecaire rente, die lager is dan de persoonlijke lening tarieven en de creditcard-courantkrediet tarieven en heffingen.

Interest is calculated daily, so every day your current and savings accounts are in credit - the interest on your mortgage will be reduced. De rente wordt dagelijks berekend, dus elke dag uw huidige en spaarrekeningen zijn in krediet - de rente op uw hypotheek wordt verlaagd.

This could mean paying your mortgage off early. Dit zou kunnen betekenen dat de betaling van uw hypotheek af te leggen.

The interest is calculated on the difference between the combined balance of your current and savings accounts and your mortgage balances. De rente wordt berekend over het verschil tussen de totale saldo van uw huidige en spaarrekeningen en de saldi van uw hypotheek.

Remortgage

This is when the terms of the original mortgage are renegotiated, and usually means that the borrower increases the amount that they are borrowing, which is often possible due to a rise in the value of the property. Dit is wanneer de voorwaarden van de oorspronkelijke hypotheek opnieuw wordt onderhandeld, en betekent meestal dat de kredietnemer verhoogt het bedrag dat zij leningen, die vaak mogelijk toe te schrijven aan een stijging van de waarde van het onroerend goed. A remortgage may allow the homeowner to repay other debts such as personal loans or credit cards, or it may be a way of paying for home improvements such as a conservatory a loft conversion. Een remortgage kunnen toestaan dat de huiseigenaar voor de terugbetaling van andere schulden, zoals persoonlijke leningen of creditcards, of het kan een manier van betalen voor thuis verbeteringen, zoals een conservatorium een loft conversie.

With a remortgage you could pay-off all your existing commitments, HP, those bad credit card bills - and get the bank manager off your back at the same time! Met een remortgage kon je pay-off al uw bestaande verplichtingen, HP, die slecht creditcard rekeningen - en de manager van uw bank terug op hetzelfde moment! Just imagine how much less of a problem life would be with just one low manageable monthly repayment with a remortgage. Stelt u zich eens voor hoe veel minder last van het leven zou worden met slechts een geringe beheersbaar maandelijks te betalen met een remortgage.

Cash Back Mortgage Cash Back hypotheek

A cash back mortgage is one where a cash lump sum is paid to the mortgage applicant on completion of the mortgage. Een cash-back hypotheek is een waar een forfaitair bedrag wordt cash betaald aan de hypotheek aanvrager op de voltooiing van de hypotheek.

There are two main ways a cash back mortgage can be offered by a mortgage lender. Er zijn twee belangrijke manieren om een cash-back hypotheek kan worden geboden door een hypotheek kredietverstrekker.

Cash Back Mortgage with a lenders standard variable rate SVR Cash Back Hypothecaire kredietverstrekkers standaard met een variabele rentevoet SVR

A cash back mortgage with a lenders standard variable rate, this can offer a large cash back on completion of the mortgage. Een cash-back hypotheek met een variabele rentevoet kredietverstrekkers standaard, kan dit een grote cash-back op de voltooiing van de hypotheek. This cash back can be as high as 6% of the new mortgage amount and can be used for any purpose. Deze contanten terug kunnen oplopen tot 6% van de nieuwe hypotheek bedrag en kan gebruikt worden voor welk doel dan ook. It is worth noting that the cash back is often paid 2 to 3 weeks after the mortgage has completed, making it difficult to use for a deposit on a house purchase. Opmerkelijk is dat het geld terug betaald wordt vaak 2 tot 3 weken na de hypotheek heeft afgesloten, waardoor het moeilijk is om te gebruiken voor een storting op een aankoop van een huis.

Cash Back Mortgage offered along side another mortgage product Cash Back Mortgage aangeboden langs de andere kant hypotheek product

A cash back mortgage offered along side another mortgage product such as a fixed rate or discount rate scheme, these cash backs are usually a small amount to cover say a refund of the mortgage valuation or contribution towards legal costs for the house purchase/remortgage . Een cash-back hypotheek biedt naast een andere hypotheek product, zoals een vaste rente of discontovoet-regeling, zijn deze contante rug zijn meestal een klein bedrag ter dekking van zeggen een terugbetaling van de hypotheek waardering of bijdrage aan juridische kosten voor de aankoop van een huis / remortgage.

Self-certification mortgages Self-certificering hypotheken

If you run your own business, you might not be able to prove your income in the usual way. Als u uw eigen bedrijf, kunt u misschien niet kunnen bewijzen dat je inkomen op de gebruikelijke manier. Most lenders require three years of accounts. De meeste kredietverstrekkers verplichten drie jaar van de rekeningen.

If you haven't been in business that long, you may find it difficult to get a mortgage. Als u nog niet in bedrijf dat lang, je kan het moeilijk zijn om een hypotheek.

Even with three years of accounts, your accountant will have minimised your declared income for tax purposes. Zelfs met drie jaar van de rekeningen, uw accountant zal hebben geminimaliseerd uw opgegeven inkomen voor fiscale doeleinden.

Your lender may determine your borrowing not on your ability to pay but on a figure that doesn't accurately reflect your earnings. Uw kredietverstrekker kan bepalen uw lening niet op uw vermogen om te betalen, maar op een cijfer dat geen correcte weergave van uw inkomsten.

Self-certification lets you declare your income without accounts to back them up. Self-certificering kunt u verklaart uw inkomen, zonder rekeningen een back-up. You or your accountant provides a letter stating your income and ability to meet the repayments. U of uw accountant geeft in een brief waarin uw inkomen en het vermogen om te voldoen aan de aflossingen.

You will need to provide a large deposit U moet zorgen dat een groot depot

If you are self-employed, don't automatically assume that you need a self-cert mortgage. Als u als zelfstandige werkzaam zijn, niet automatisch vanuit gaan dat je moet een self-cert hypotheek.

Many lenders have relaxed their rules, enabling you to avoid the sizeable fees and redemption penalties that can make self-certification costly. Veel leningverstrekkers hebben ontspannen hun eigen regels stelt u in staat om te voorkomen dat de forse kosten en aflossing sancties die kunnen zelf-certificering duur.

Adverse credit mortgages Nadelige krediet hypotheken
Financial difficulties in the past may not reflect you ability to repay a mortgage today, but it is hard to find a mortgage if you have a poor credit record. Financiële moeilijkheden in het verleden mogen niet denken dat u in staat tot terugbetaling van een hypotheek vandaag, maar het is moeilijk te vinden een hypotheek als je een slechte credit record.

Problems include previously incurred mortgage arrears, a county court judgement (CCJ) issued for unpaid debts, or been declared bankrupt. Problemen zijn eerder gedane hypotheek achterstallige betalingen, een County Court-arrest (CCJ) afgegeven voor de niet-betaalde schulden, of failliet zijn verklaard. If your debts were large or are unpaid, you may need specialist help. Als uw schulden zijn groot of zijn onbetaald, moet u mogelijk specialistische hulp.

Specialist lenders (some from the mainstream) can help - at a cost Specialist kredietverstrekkers (een aantal van de reguliere) kan helpen - tegen een vergoeding

Interest rates are high: specialist lenders usually charge between 2% and 4% above base rate. De rentetarieven zijn hoog: de gespecialiseerde kredietverstrekkers heffingen tussen de 2% en 4% boven de basisrente.

You will need to put down a big deposit. U moet toch voor een groot depot.

A way to avoid higher interest rates is to try and take out a joint mortgage with someone with a clean credit record or find a mortgage guarantor. Een manier om te voorkomen dat een hogere rente is te proberen en die een gezamenlijke hypotheek met iemand met een schone krediet opnemen of het vinden van een hypotheek garant.

If you keep up with your mortgage and other payments for two years or more, your credit rating will be repaired, enabling you to remortgage. Als u om contact te houden met uw hypotheek en andere betalingen voor twee jaar of meer, uw credit rating zal worden gerepareerd, zodat u remortgage.

To discourage this, specialist list lenders may cut their rates after an initial period and can also charge redemption penalties, even after any discount period ends. Om dit te ontmoedigen, specialist lijst kredietverstrekkers mei gesneden hun tarieven na een eerste periode en kan ook kosteloos aflossing sancties, ook na de eventuele korting afloopt.

Buy-to-let mortgages Buy-to-Laat hypotheken

Buy-to-let Mortgages vary - you can get an introductory discount, fix or cap - but you revert to the lender's Standard Variable Rate after this period. Buy-to-Hypotheken laten variëren, - kunt u een inleidende korting, herstellen of cap - maar u terug naar de kredietgever's Standard variabele rentevoet na deze periode.

The amount that you can borrow is determined by the projected rental income. Het bedrag dat u kunt lenen, wordt bepaald door de verwachte huurinkomsten.

To work this out yourself - on average, your rental income will need to exceed your monthly repayments by 25%-30% Om dit op te lossen jezelf - gemiddeld, is uw huurinkomsten moet hoger zijn dan uw maandelijkse aflossingen van 25% -30%

Expect to pay a deposit of around 20% of the purchase price. Verwacht tot het betalen van een waarborg van ongeveer 20% van de aankoopprijs.

Buy to Let Mortgages are mortgages specifically designed for people who want to invest in the property market by purchasing one or more houses and letting them out to tenants. Koop bij Laten Hypotheken zijn hypotheken die speciaal is ontworpen voor mensen die willen investeren in de onroerend goed markt door de aankoop van een of meer huizen en laten uit te huurders. The Owner is then able to benefit from any appreciation in the capital value of the house itself. De eigenaar is dan in staat te profiteren van de waardestijging van de nominale waarde van het huis zelf. They are also likely to be able to maintain the property and meet much of the loan repayment from the revenue realised by letting. Ook zijn ze waarschijnlijk in staat om de eigendom en het voldoen aan een groot deel van de aflossing van de leningen van de inkomsten gerealiseerd door verhuur. The percentage which the buy to let lender is willing to lend is likely to be restricted to 80% of the value of a property. Het percentage dat de aankopen te laten kredietverstrekker is bereid te lenen wordt waarschijnlijk beperkt tot 80% van de waarde van een woning. The term of a buy-to-let mortgage is likely to be somewhere in the region of 5 to 45 years. De termijn van een buy-to-Laat hypotheek wordt waarschijnlijk ergens in de regio van 5 tot 45 jaar. Interest rates are also likely to be slightly higher than those which a standard mortgage agreement attracts. Rente, zal waarschijnlijk ook iets hoger dan die welke een standaard hypotheek overeenkomst trekt.

Libor Mortgage Libor Mortgage

Libor mortgage like the majority of mortgages on the market track a rate. Libor hypotheek als de meerderheid van de hypotheken op de markt track een tarief.

Unlike the majority of mortgages that track the Bank of England base rate, Libor mortgage track the London Inter Bank Rate. In tegenstelling tot de meerderheid van de hypotheken die track de Bank of England de basisrente, Libor hypotheek track de London interbancaire tarief.

These lenders mainly sub-prime and self-cert lenders track LIBOR (the London Inter-Bank Offered Rate), the rate at which banks lend money to each other in the money markets. Deze kredietverstrekkers voornamelijk sub-prime en zelf-cert kredietverstrekkers track LIBOR (London Inter-Bank Offered Rate), het tempo waarin de banken lenen geld bij elkaar in de geldmarkten.

Most LIBOR mortgages track three month LIBOR. De meeste LIBOR hypotheken bijhouden van drie maanden LIBOR.

Offset mortgage Offset hypotheek

Offset mortgages work in a similar way to current account mortgages, except that your separate accounts are linked rather than completely amalgamated. Offset hypotheken werken op dezelfde manier als de lopende rekening van hypotheken, behalve dat je de gescheiden boekhouding wordt verbonden in plaats van volledig samengevoegd.

You can still use your savings to reduce your debts. U kunt nog steeds gebruik maken van uw kapitaal te verminderen uw schulden.

The current account mortgage De lopende rekening van de hypothecaire
With a current account mortgage, all your accounts - savings, mortgage, current account and even loans and credit cards - are pooled. Met een rekening-courant hypotheek, al uw rekeningen - sparen, hypotheek, lopende rekening, en zelfs leningen en creditcards - zijn samengevoegd. You have a single cheque book and a debit card. U hebt een cheque boek en een pinpas.

There are no monthly repayments to reduce your debt. Er zijn geen maandelijkse aflossingen van uw schuld te verminderen.

Instead, any money paid into this one account reduces the amount you owe (lenders normally stipulate that you pay your salary into the account). In plaats daarvan wordt geld gestort op deze rekening vermindert het bedrag dat u schuldig (kredietverstrekkers gewoonlijk bepalen dat u betaalt uw salaris op de rekening).

All borrowing is charged at the mortgage interest rate, which is lower than personal loan rates and credit card rates and overdraft charges. Alle leningen worden berekend op basis van de hypothecaire rente, die lager is dan de persoonlijke lening tarieven en de creditcard-courantkrediet tarieven en heffingen.

Interest is calculated daily, so every day your current and savings accounts are in credit - the interest on your mortgage will be reduced. De rente wordt dagelijks berekend, dus elke dag uw huidige en spaarrekeningen zijn in krediet - de rente op uw hypotheek wordt verlaagd.

This could mean paying your mortgage off early. Dit zou kunnen betekenen dat de betaling van uw hypotheek af te leggen.

The interest is calculated on the difference between the combined balance of your current and savings accounts and your mortgage balances. De rente wordt berekend over het verschil tussen de totale saldo van uw huidige en spaarrekeningen en de saldi van uw hypotheek.

Fixed Rate Mortgage Vaste prijs hypotheek

With a fixed rate mortgage the monthly repayment amount is fixed for a specified period irrespective of changes to the Bank of England's base rate or the lenders standard variable rate. Met een vaste rente hypotheek het maandelijks te betalen bedrag wordt vastgesteld voor een bepaalde periode, ongeacht wijzigingen van de Bank of England de basisrente of de kredietverstrekkers standaard variabele rentevoet.
Fixed rate mortgage schemes generally last two to five years, although longer terms are available. Vast tarief hypotheek's duren over het algemeen twee tot vijf jaar, maar langer voorwaarden beschikbaar zijn. At the end of the fixed rate the interest rate reverts to the lenders standard variable rate. Aan het einde van het vaste tarief van de rentevoet wordt teruggekeerd naar de kredietverstrekkers standaard variabele rentevoet. A fee called an early redemption penalty would apply if you chose to cancel your fixed rate mortgage within the fixed rate period. Een vergoeding gevraagd een vervroegde aflossing boete van toepassing zou zijn als je ervoor kiest om annulering van uw vaste rente hypotheek in de periode met vaste rente.

Flexible Rate Mortgage Flexibele tarief hypotheek

Flexible rate mortgage schemes allow you to overpay and underpay without redemption penalties being charged. Flexibele tarief hypotheek regelingen kunt u extra en underpay zonder aflossing sancties die in rekening worden gebracht. You can tailor your current financial situation to the mortgage payments that you make. U kunt op maat van uw huidige financiële situatie van de hypotheek betalingen die u maakt. When you have spare cash you can overpay and if necessary you can underpay, skip a mortgage payment or even borrow money against the capital repaid. Als u reserveonderdelen cash kunt u extra en, indien nodig, kunt u underpay, slaat u een hypotheek betaling of zelfs geld lenen tegen het kapitaal terugbetaald.

Not all flexible mortgages are the same. Niet alle flexibele hypotheken zijn hetzelfde. Some will restrict how much you can overpay during a set period, others will only allow minimum amounts and some will allow a maximum amount per month. Sommigen zullen beperken hoeveel u kunt extra gedurende een bepaalde periode, andere zullen pas kunnen de minimaal te bedragen en sommige zullen leiden tot een maximum bedrag per maand.

Restrictions can also apply to borrowing against the capital already repaid. Beperkingen kunnen ook van toepassing op leningen tegen het kapitaal al terugbetaald. In fact, some mortgages labeled as flexible do not allow you to borrow any money against your mortgage. In feite zijn sommige hypotheken label zo flexibel is het niet mogelijk u te lenen geld op uw hypotheek. If borrowing is permitted you should check how easy it is to access the cash you require. Als leningen is toegestaan, moet u controleren hoe makkelijk het is om toegang te krijgen tot de liquide middelen die u nodig heeft.

Variable Rate Mortgage Variabel tarief hypotheek

A variable rate mortgage is based on the lenders standard variable rate. Een variabele rente hypotheek is gebaseerd op de standaard kredietverstrekkers variabele rentevoet.
The lenders standard variable rate is generally affected by movement within the Bank of England's base rate. De kredietverstrekkers standaard variabele rente is over het algemeen beïnvloed door verkeer binnen de Bank of England de basisrente. Standard variable rates vary from lender to lender but are typically 1.5%– 3.5% above the bank of England base rate. Standaard variabele tarieven variëren van kredietgever aan kredietgever maar zijn meestal 1,5% - 3,5% boven de Bank of England de basisrente.

The interest rate charged will go up and down, broadly in line with interest rates in the economy as a whole, during the lifetime of your mortgage. De rente die gaan op en neer, globaal in overeenstemming met de rente in de economie als geheel, gedurende de looptijd van uw hypotheek. Basically this means that when the interest rate goes up, the amount ou have to pay also goes up. In feite betekent dit dat wanneer de rente stijgt, wordt het bedrag ou moeten betalen ook. Similarly, when the interest rate falls, your payments come down. Ook wanneer de rente daalt, worden uw betalingen omlaag. Some lenders offer a way of levelling out interest rate changes over a year. Sommige kredietverstrekkers bieden een manier om het egaliseren van rente-veranderingen in de loop van een jaar. The interest rate charged goes up and down in exactly the same way, but it does make it easier to budget for the year ahead. De rente die verder gaat op en neer op precies dezelfde manier, maar maakt het gemakkelijker om de begroting voor het komende jaar. Variable rate mortgages may incur early repayment charges, but we will of course advise you of these details if applicable. Variabele rente hypotheken mogen aangaan vervroegde terugbetaling kosten, maar we zullen natuurlijk adviseren u van deze gegevens indien van toepassing.

Standard variable rate with cash back Standaard variabele rentevoet met contant geld terug

With these deals you get a cash lump sum as well as the loan when you take out the mortgage. Met deze deals krijg je een contant bedrag ineens, alsmede de lening wanneer u de hypotheek. You're usually tied into the variable rate for a set period. U bent meestal gebonden in het variabele tarief voor een bepaalde periode.

Discounted Variable Rate Mortgages Luchthavenbelasting en variabele rentevoet hypotheken

A Discounted Variable Rate Mortgage has an interest rate where a discount is applied to the lenders standard variable rate for a set period. Een geactualiseerde variabele rentevoet hypothecair heeft een rentevoet waarbij een korting wordt toegepast op de kredietverstrekkers standaard variabel tarief voor een bepaalde periode. As the lenders standard variable rate moves up or down the discounted rate moves up or down by the same amount. Zoals de kredietverstrekkers standaard variabele tarief naar boven of beneden de contante koers naar boven of beneden met hetzelfde bedrag.

Discounted rate mortgages are often offered for a set period of time usually two years, though some mortgage lenders now offer discounted rates up to 3 and 5 years. Korting hypotheken worden vaak voor een bepaalde tijd, meestal twee jaar, hoewel sommige hypotheekverstrekkers bieden nu korting op de tarieven tot en met 3 en 5 jaar.

When you compare discounted rate mortgages it is important to check that the cheap discounted rate mortgages do not have an extended redemption penalty period. Wanneer je korting hypotheken is het belangrijk te controleren of de goedkope gereduceerd tarief hypotheken niet over een langere periode aflossing boete. Extended redemption periods prevent you from the flexibility of changing you mortgage without being charged a redemption penalty. Uitgebreide aflossing perioden voorkomen dat u van de flexibiliteit van het veranderen van je hypotheek zonder aflossing een boete in rekening gebracht. They also could tie you to the mortgage lenders variable rate for a number of years after the discounted rate period ends. Ook kan je koppelen aan de hypotheekverstrekkers variabel tarief voor een aantal jaren na de korting afloopt.

Tracker Rate Mortgage Tracker tarief hypotheek

Tracker rate mortgage schemes follow movement in the Bank of England base rate at an agreed differential. Tracker tarief hypotheek's volgen verkeer in de Bank of England de basisrente op een afgesproken verschil.
The Tracker rate mortgage is available for a fixed period or the life time of the loan. De Tracker tarief hypotheek is beschikbaar voor een vaste periode of de levensduur van de lening. The most common tracker rate period is 2 years, though mortgage lenders now offer 3 year, 5 year and even 10 year track rate mortgages. De meest voorkomende tracker tarief periode is 2 jaar, hoewel hypotheekverstrekkers bieden nu 3 jaar, 5 jaar en zelfs 10 jaar track-tarief hypotheken.

If the tracker rate is for a set period of time the mortgage will revert to the lenders standard variable rate at the end of the tracker rate period. Als de tracker-tarief is voor een bepaalde tijd, de hypotheek gaat terug naar de kredietverstrekkers standaard variabele rente aan het einde van de tracker tarief periode.

Interest calculated daily De rente dagelijks berekend
Every overpayment has an instant effect on the total amount that you owe if interest is calculated daily rather than annually. Iedere betaling heeft een onmiddellijk effect op het totale bedrag dat u danken indien rente wordt dagelijks berekend in plaats van jaarlijks.

Overpayments Overbetalingen
You can make regular or occasional extra payments without being subject to any early redemption penalties. U kunt gebruikmaken van regelmatige of incidentele extra betalingen, zonder dat zij worden onderworpen aan vroegtijdige aflossing sancties. This enables you to pay off the loan with less money and pay it off quicker. Dit stelt u in staat te betalen uit de lening met minder geld en betalen zij sneller af.

Underpayments Underpayments
You can make reduced payments for one or more months during a period of reduced income or extra expenditure. U kunt gebruikmaken van verminderde betalingen voor een of meerdere maanden in een periode van verminderde inkomsten of extra uitgaven. Many lenders require you to fulfil certain conditions before doing this; you also need to get permission beforehand. Veel kredietverstrekkers moet u aan bepaalde voorwaarden voldoen alvorens dit te doen, moet u ook het verkrijgen van toestemming vooraf.

Payment holidays Betaling feestdagen
You can take a break from paying the mortgage for one or more months. Je kunt er een pauze van het betalen van de hypotheek voor een of meer maanden. Some lenders limit the frequency of underpayments or holidays, some only permit them after six, 12 or 24 months, and others do not permit them in certain circumstances, such as redundancy. Sommige kredietverstrekkers beperking van de frequentie van de underpayments of vakantie, slechts enkele wijze die hen na zes, 12 of 24 maanden, en anderen niet toestaan dat ze in bepaalde omstandigheden, zoals ontslag.

Lump sum withdrawals Forfaitair bedrag intrekkingen
You can withdraw money up to a pre-agreed borrowing limit, or equal to the sum of overpayments made previously. U kunt geld opnemen tot een vooraf overeengekomen leningen beperken, of gelijk is aan de som van teveel eerder. Since interest is charged at the same rate as the mortgage, this is a cheaper way of borrowing money than through personal loans or credit cards. Aangezien de rente wordt berekend op basis van hetzelfde tarief als de hypotheek, is dit een goedkopere manier voor het lenen van geld dan door middel van persoonlijke leningen en creditcards.